Vad är kapitalförsäkring (KF)?

En kapitalförsäkring är ett försäkringsskal där du kan placera tillgångar som aktier, fonder och andra värdepapper. Formellt sett ägs tillgångarna av försäkringsbolaget, men du är försäkringstagare och har full rätt till avkastningen. Till skillnad från en traditionell aktiedepå betalar du ingen 30 % kapitalskatt på vinster eller utdelningar – i stället tas en årlig schablonskatt ut baserad på värdet och dina insättningar under året.

Den största fördelen är att du inte behöver deklarera varje köp och försäljning, vilket gör sparandet både enkelt och tidsbesparande.

Två anledningar till varför många väljer KF:

• Förmånstagare – du kan bestämma vem som ska få kapitalet om du avlider, vilket underlättar arvshantering.
• Utländska utdelningar – källskatt dras ofta i utdelarens land, men i en KF hanterar försäkringsbolaget normalt återkravet åt dig. Detta gör KF populärt vid investering i bolag med hög direktavkastning utomlands.

Känner du dig redo att börja investera?

Öppna KF hos Nordnet

Annonslänk: Vi kan få ersättning utan extra kostnad för dig.

En kapitalförsäkring beskattas med en årlig schablonskatt som beräknas på försäkringens genomsnittliga värde under året, plus de insättningar du gjort. Skatten dras automatiskt av försäkringsbolaget, vilket betyder att du slipper deklarera varje affär – oavsett om du har gjort vinst eller förlust.

• Ingen 30 % kapitalskatt på vinster eller utdelningar inom kontot.
• Ingen K4-blankett – köp och sälj rapporteras inte av dig, vilket sparar både tid och administration.
• Utländsk källskatt hålls ofta inne direkt vid källan, men i en KF brukar försäkringsbolaget begära återbetalning åt dig. Hur stor del du får tillbaka och när pengarna betalas ut varierar mellan olika aktörer.

Vill du jämföra KF med andra kontotyper? Läs vår guide om investeringssparkonto (ISK).

Kapitalförsäkring (KF) och investeringssparkonto (ISK) har båda schablonskatt, vilket gör dem enkla och populära val för långsiktigt sparande. Skillnaden är att en KF är ett försäkringsskal där du kan ange förmånstagare och där försäkringsbolaget ofta hanterar återkrav av utländsk källskatt. En traditionell aktiedepå (AF) beskattar däremot vinster och utdelningar med 30 %, men ger möjlighet att kvitta vinster mot förluster.

• KF: Försäkringsskal med möjlighet att ange förmånstagare, ofta smidigare hantering av källskatt från utlandet. Ibland tillkommer en mindre försäkrings- eller serviceavgift.
• ISK: Schablonskatt och enkel deklaration. Inga försäkringsinslag och oftast helt avgiftsfritt. Passar bra för svenska aktier och fonder.
• AF: 30 % skatt på vinster och utdelningar. Kan vara fördelaktigt vid låg avkastning eller om du vill kunna kvitta förluster mot vinster.

Vill du förstå mer om hur man analyserar aktier? Läs vad P/E-tal betyder och hur börsindex fungerar för att bygga en balanserad portfölj.

Innan du bestämmer dig för en kapitalförsäkring är det bra att känna till både dess styrkor och begränsningar.

Fördelar: Du betalar schablonskatt och slipper deklarera varje köp och försäljning, eftersom försäkringsbolaget sköter administrationen. Du kan även ange en förmånstagare, vilket förenklar arvshanteringen. Vid utdelningar från utländska aktier hanterar försäkringsbolaget oftast källskatt och återkrav åt dig.

Nackdelar: Vissa aktörer tar ut en mindre försäkrings- eller serviceavgift, så jämför alltid villkor och kostnader. Till skillnad från en aktiedepå (AF) kan du inte kvitta förluster mot vinster i andra kapitalplaceringar.

En kapitalförsäkring är ofta ett smart val för dig som:

• Investerar i utländska utdelningsaktier och vill att försäkringsbolaget ska hantera återkrav av källskatt.
• Vill kunna ange en förmånstagare för att förenkla arvshantering.
• Värdesätter administrativ enkelhet och slippa deklarera varje affär.

Om du däremot främst sparar i svenska fonder utan utdelningar kan ett investeringssparkonto (ISK) vara lika bra ur skattesynpunkt. Jämför alltid avgifter och villkor hos din bank eller nätmäklare innan du bestämmer dig.

Bygger du en portfölj med fokus på passiv inkomst? Då kan vår guide om utdelningsstrategier ge dig inspiration, och med vår ränta på ränta-kalkylator kan du räkna ut hur kapitalet växer med ränta på ränta över tid.