Vad är teknisk analys?

Teknisk analys är ett sätt att analysera aktier, index och kryptovalutor genom att studera prisrörelser, volymer och trender i grafer – i stället för att utgå från bolagets ekonomi eller årsredovisningar.

Syftet är att hitta mönster och signaler som kan visa när det är ett bra läge att köpa eller sälja. Vanliga verktyg är glidande medelvärden, stöd- och motståndsnivåer samt olika indikatorer (läs mer längre ner på sidan).

Metoden är populär bland både nybörjare och proffs som vill fatta snabbare, mer datadrivna beslut. Till skillnad från fundamental analys, som handlar om att analysera ett bolags siffror och framtidsutsikter, fokuserar teknisk analys helt på vad som faktiskt händer på marknaden här och nu.

Vill du få hela bilden av hur aktiemarknaden fungerar? Kolla in vår guide om aktier där du lär dig mer om både teknisk och fundamental analys – och hur du kan använda dem tillsammans för bättre beslut.

Känner du dig redo att börja investera?

Öppna konto hos Nordnet

Annonslänk: Vi kan få ersättning utan extra kostnad för dig.

Teknisk analys handlar till stor del om att tolka grafer och använda olika indikatorer för att hitta trender och signaler. Här är några av de vanligaste verktygen du stöter på – oavsett om du analyserar aktier, index eller till och med kryptovalutor:

• Glidande medelvärden (SMA & EMA): Ett av de enklaste och mest använda verktygen. Ett glidande medelvärde visar det genomsnittliga priset under en viss period och hjälper dig snabbt att avgöra om trenden pekar uppåt eller nedåt. Många traders använder exempelvis 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärde för att hitta trendvändningar.
• RSI (Relative Strength Index): En momentumindikator som visar om en aktie är överköpt eller översåld. Ett värde över 70 brukar tolkas som att aktien är överköpt (risk för nedgång), medan under 30 kan tyda på att aktien är översåld (möjlig uppgång).
• MACD (Moving Average Convergence Divergence): En indikator som hjälper dig att se förändringar i momentum och trender. MACD används ofta för att fånga upp nya trender tidigt – till exempel när en kortsiktig trendlinje korsar en långsiktig.
• Stöd- och motståndsnivåer: Historiska prisnivåer där aktien ofta vänt upp eller ner. Dessa nivåer fungerar lite som “osynliga väggar” i grafen och används av många för att hitta köp- eller säljläge. Kolla gärna även vår guide om börsindex för att se hur stödnivåer ofta hänger ihop med marknadens stora rörelser.
• Candlestick-mönster: Candlesticks är ett av de mest visuella verktygen. Olika formationer – som doji, hammer eller engulfing – kan ge ledtrådar om när en trend är på väg att vända eller fortsätta.

Många väljer att kombinera flera indikatorer för att få ett tydligare beslutsunderlag. Om du vill fördjupa dig i hur teknisk analys kan kombineras med andra metoder, kolla in vår guide om P/E-tal eller läs mer i vår aktieguide.

Som med alla investeringsstrategier finns det både uppsidor och fallgropar med teknisk analys. Det viktigaste är att förstå vad metoden faktiskt kan – och vad den inte kan. Här är de främsta fördelarna och nackdelarna att ha koll på innan du börjar använda teknisk analys i din handel.

Fördelar

• Snabb överblick över marknaden: Tekniska grafer och indikatorer gör det lätt att se om en aktie, ett index eller till och med kryptovalutor trendar uppåt eller nedåt – perfekt när du vill agera snabbt eller tajma ett köp.
• Går att använda på alla tillgångar: Oavsett om du handlar aktier, fonder eller kryptovalutor, fungerar de tekniska verktygen på samma sätt. Allt bygger på priset – inte på vad du handlar.
• Bra för kortsiktiga beslut: Om du sysslar med swingtrading eller vill hitta köplägen på kort sikt, kan teknisk analys vara ett riktigt användbart verktyg jämfört med mer långsiktiga metoder.

Nackdelar

• Påverkas av marknadens humör: Kraftiga nyheter, oväntade händelser eller låg omsättning kan göra att signalerna i diagrammen inte stämmer. Det är lätt att bli lurad av tillfälliga rusningar – särskilt om du inte kollar på andra nyckeltal som P/S-tal också.
• Subjektivt och tolkningsbart: Två olika investerare kan dra helt olika slutsatser av samma kursgraf. Därför är det lätt att övertolka signaler – särskilt som nybörjare.
• Fungerar sällan på lång sikt: Teknisk analys lämpar sig främst för kortare positioner. Vill du bygga en portfölj för många år framåt kan det vara bättre att fokusera på fonder eller långsiktiga aktiesparande.

Många investerare använder teknisk analys som ett komplement till analys av bolag och aktier. Bäst effekt får du om du kombinerar prisgrafer och indikatorer med koll på bolagets ekonomi – och dessutom har en strategi som passar just dig.

Testa vilken investerarstrategi som passar dig bäst i vårt personlighetstest här!

När är teknisk analys bäst att använda? Det korta svaret: när du vill fatta snabbare och mer datadrivna beslut på aktiemarknaden. Teknisk analys passar extra bra för dig som är aktiv investerare, swingtrader eller daytrader – alltså när du försöker tajma dina köp och sälj, snarare än att bara spara på lång sikt.

Genom att analysera trender, prisrörelser och olika indikatorer får du verktyg för att:

• Identifiera när en aktie ser ut att vända upp eller ner
• Upptäcka viktiga stöd- och motståndsnivåer
• Få signaler om det är rätt läge att köpa eller sälja

Många kombinerar teknisk analys med andra investeringsstrategier. Om du till exempel tittar på bolag med hög direktavkastning eller lågt P/E-tal, kan tekniska verktyg hjälpa dig att tajma affärerna ännu bättre.

Exempel: Du kanske har hittat en aktie du gillar baserat på bolagets siffror. Men är det rätt läge att köpa nu? Med teknisk analys kan du se om trenden är positiv eller om aktien befinner sig vid en stark stödnivå. Det ger dig ett extra lager information när du tar beslut.

Tips: Prova att kombinera teknisk analys med P/S-tal och andra nyckeltal för en mer komplett strategi. Vill du lära dig mer? Kolla in vår aktieguide för fler tips och strategier!