Vad är en hållbarhetsfond (SRI/ESG)?

En hållbarhetsfond investerar enligt kriterier kopplade till miljö (E), sociala frågor (S) och bolagsstyrning (G), eller utifrån etiska urval (SRI) – ibland med målet att skapa mätbar påverkan (impact).

• ESGFokus: hur bolag hanterar ESG-risker/möjligheter. Metodik: screening, positivt urval, aktiv påverkan (röstning/dialog).
• SRIFokus: värdebaserat/etiskt urval (exkludering t.ex. vapen, tobak, fossilt).
• ImpactFokus: mätbar positiv effekt (klimat/socialt) + avkastning. Ofta smalare & mer tematiskt.

SFDR är EU:s ramverk för hur fonder redovisar hållbarhet. Klassningen säger inget om framtida avkastning, men visar ambitionsnivå och rapporteringskrav.

Dra i sidled för att se hela tabellen →

Titta även på EU-taxonomin (andel taxonomi-justerade intäkter/investeringar) och oberoende hållbarhetsbetyg.

Annons – Nordnet

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar.

Att välja rätt hållbarhetsfond blir lättare om du följer en tydlig process. Utgå från ditt sparmål och hur hållbarhet ska vägas mot risk, kostnader och avkastning.

1. Definiera syftet: vill du undvika vissa branscher (SRI), förbättra portföljens ESG-profil eller investera i fonder med mätbar påverkan (impact)?
2. Kolla klassningen: vilken SFDR-kategori har fonden (artikel 6, 8 eller 9) och hänvisar den till EU-taxonomin?
3. Förstå metodiken: exkludering, positivt urval, best-in-class eller aktivt ägarskap? Här skiljer det sig ofta mellan aktiv och passiv förvaltning.
4. Granska kostnader: jämför fondens förvaltningsavgift och totalkostnad mot alternativ.
5. Titta på rapporteringen: seriösa fonder visar tydliga hållbarhetsrapporter och nyckeltal (t.ex. röstningspolicy, dialoger och resultat över tid).
6. Se till helheten: passar fonden din risknivå och tidshorisont? Jämför gärna med breda alternativ som en globalfond eller en blandfond för bättre balans.

Läs också Så väljer du rätt fonder, vanliga misstag med fondsparande och hur ränta på ränta gynnar långsiktigt sparande. För pensionsmål: pensionsspara med fonder.

• Greenwashing: gå inte på etiketten. Röd flagg är när en fond kallas hållbar men ändå klassas som SFDR artikel 6 och inte visar tydlig rapportering.
  Så undviker du: kontrollera faktabladet, SFDR-kategorin och om fonden har långsiktiga mål.
• Överexponering mot aktier: vissa hållbarhetsfonder är smalt inriktade och kan svänga mer än en vanlig aktiefond.
  Så undviker du: blanda med andra fondtyper och anpassa efter din tidshorisont.
• Fel tidshorisont: ska du använda pengarna snart är hållbara aktiefonder ofta för riskfyllda.
  Så undviker du: för kort sikt – överväg istället en räntefond.
• Jaga trender: många köper hållbarhetsfonder bara för att de hamnar högt på listor.
  Så undviker du: använd listor som inspiration men bygg din strategi själv. Se populäraste fonderna just nu som en temperaturmätare, inte som köpråd.
• Smala jämförelseindex: vissa hållbarhetsfonder mäter sig mot specialindex som skiljer sig mycket från breda marknader som OMXS30.
  Så undviker du: kontrollera alltid vilket index fonden jämför sig mot för att förstå risken.
• Blandar ihop ETF:er och fonder: vissa tror att hållbara ETF:er fungerar precis som traditionella fonder, men handeln skiljer sig.
  Så undviker du: läs på om skillnaden – se vad en ETF är.